黄金价格月K线分析可结合波浪理论和价格通道等因素。从波浪结构看，自重要底部1046美元以来，初步形成持续九年的五浪上涨结构。月线图上，从红色下轨位置的1614美元（2022年）开始的紫色通道的上涨，是红色通道内的第五浪上涨；从紫色下轨位置的1810美元（2023年）以来至今的上涨，是紫色通道内的第三浪上涨，且基本形成了自己的5浪结构，目前涨到了紫色上涨通道上轨位置，这是有阻力的线。若金价就此见顶，则下跌浪是1614美元以来的紫色上涨通道内的第四浪调整。

从价格通道上看，月线图上的红色上涨通道和黄金分割线与年线图上的等效。目前金价已涨至红色上涨通道上轨，市场价格往往在上涨通道上轨位置见顶。
此外，从美国人均可支配收入与黄金价格的关系来看，存在相对稳定的比值“K值”。当K值小于20时，可认为黄金价格进入“历史极限区间”。2025年4月22日凌晨，伦敦现货黄金收于3424美元/盎司，已显著高于以当时数据计算出的极限值3264美元/盎司。不过，即便未来黄金价格出现显著下跌和长时间调整，由于本次黄金牛市的主要驱动力是对美国债务快速增长的担心，且美国经济存在诸多问题可能使财政赤字率继续上升，市场看不到美国债务问题解决途径，所以黄金牛市仍可能继续。